万科股权之争胜负未定 恒大宝能深铁相继表态
继中国恒大1月13日早间公告不再增持万科后,当日晚间宝能发表声明称,欢迎深圳地铁投资万科,愿共同为深圳及万科的发展而努力。宝能看好万科,作为财务投资者,支持万科健康稳定发展。
中国恒大当日公告称,无意进1步收购万科股分。对万科的投资将账列为可供出售金融资产。
万科13日晚发布简式权益变动书,深圳地铁表示,接手万科股权主要是基于对上市公司未来发展前景看好及本身战略发展需要,不排除在未来12个月内进1步增持万科股分的可能性。
机构点评>>>
招商证券(行情600999,买入)点评深铁全面受让华润股权:给万科股价带来短时间支持
1)仅就此次交易静态而言,华润、深铁、万科将实现“3方双赢”:A。我们测算万科的RNAV为近22元/股,此次交易定价没有折价(A股同类大市值地产股普遍折价30%),华润可实现价值最大化退出;B。深铁上位第2大股东后,有望借助万科强大的品牌力和产品力提高旗下资源的开发价值;C。轨交上盖物业开发是城镇化下半场的核心主题,深铁已有项目资源充分,并且庞大的轨交建设计划还将带来更加可观的远景储备,站在深铁的肩膀上,万科未来项目获得能力将显著提高。
2)股权之争破局之路有望开启,关注深铁上位后有望带来的更积极变化:异议股东华润的退出和深铁的上位,有望开启股权之争的破局之路,进而有益于稳定管理层和公司经营,并且从协同和诉求角度来看,深铁无疑是“更加积极”的战略股东。此次交易完成后,万科前4大股东分别为宝能系(25.40%)、深铁(15.31%)、恒大(14.07%)、安邦(6.18%),虽然深铁只是单1第2大股东,但不排除未来股权结构进1步变化的可能;另外,斟酌万科管理层控制或影响的股分(8.4%)和可能的潜伏同盟,深铁注资的股权障碍可能已不复存在,深铁上位后有望带来更积极变化。
3)交易定价提供短时间支持,未来积极变化预期有望提供进1步弹性:增量开发市场的绝对范围仍在且集中度延续提高,“城市配套服务商”战略定位提供转型空间,万科长时间前景仍值得肯定,深铁上位最少将带来显著的战略协同;此前股价回落后较RNAV已略有折价,2017PE=9X,已具有1定的安全边际。
此次交易定价(22元/股)1定程度上也给股价带来短时间支持,未来的积极变化预期有望给股价提供进1步弹性,保持“审慎推荐-A”的投资评级。另外,万科估值上行有望带来蓝筹修复,但不利于前期已被炒作的壳标的。
-
第七届中国系统架构师大会高人气2500人
中新6月26日电 一年一度的中国系统架构师大会震撼来袭了! SACC2015即将于10月22日-24日在北京新云南皇冠假日酒店盛...[详细]
-
伊拉克军队继续进攻提克里特
伊拉克军队继续进攻提克里特新华巴格达3月12日电(尚乐 陈序)伊拉克军方人士12日说,伊军队当天继续在北部萨...[详细]
-
男子疑女友不忠潜入其家中刺死3亾
男子疑女友不忠潜入其家中刺死3亾嫌犯李忠 本报 张英男 摄“我很眷恋这段感情,很眷恋。”——李忠称没想杀死...[详细]
-
县检察院为阳城受灾大众献爱心
县检察院为阳城受灾大众献爱心首页 头条 > 正文县检察院为阳城受灾大众献爱心作者:30发布时间: 13:27:57来源:本...[详细]
-
回应大游行府做必要改革愿与蔡英文会商
回应大游行 “府”:做必要改革愿与蔡英文会商王郁琦说,马英九愿与蔡英文就“反暴力”、“反贪腐”及“其...[详细]
-
逢低承接买盘美玉米止跌走高
逢低承接买盘 美玉米止跌走高芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货1月3日收高,交易商称在触及合约低点后,玉米期货...[详细]
-
-
1076万毕业生遭遇就业难!过来人教你三招破局,让你生意人花
1076万毕业生遭遇就业难!过来人教你三招破局,让你生意人花
-
尼日利亚第三世界石油公司总经理:欧佩克秘书长巴尔金多去世
尼日利亚第三世界石油公司总经理:欧佩克秘书长巴尔金多去世
-
北京:7月11日起,进入聚集活动中心人员须接种疫苗
北京:7月11日起,进入聚集活动中心人员须接种疫苗
-
辣条头部企业宣布涨价,一盒贵5元,你拒绝接受吗?
辣条头部企业宣布涨价,一盒贵5元,你拒绝接受吗?
-
2022年中考全国新中考1卷英语试题及答案
2022年中考全国新中考1卷英语试题及答案
-
参与同学聚会时,不能犯这6个大忌,否则你将丢人现眼
参与同学聚会时,不能犯这6个大忌,否则你将丢人现眼
-
-
-
-
"零售之王"换帅尘埃落定!27年"老招行"王良接棒,保持战略监督不偏移、不动摇
"零售之王"换帅尘埃落定!27年"老招行"王良接棒,保持战略监督不偏移、不动摇
-
钱江摩托:拟定増募资不超5.05亿元
钱江摩托:拟定増募资不超5.05亿元
-
为吃榨菜也是拼了?吉利&孚能科技12GWh电池项目动工
为吃榨菜也是拼了?吉利&孚能科技12GWh电池项目动工
-
给领导发传统节日祝福短信,情商高的人都知道这3点,怪不得领导喜欢
给领导发传统节日祝福短信,情商高的人都知道这3点,怪不得领导喜欢
-
高明的领导会容忍你很多错误,但这4个错误千万别犯上,否则必吃亏
高明的领导会容忍你很多错误,但这4个错误千万别犯上,否则必吃亏
-
推断一个领导值不值得跟随,会不会带你赚钱,就看这2点!很现实
推断一个领导值不值得跟随,会不会带你赚钱,就看这2点!很现实
-